绿田机械：专注于通用动力机械和高压清理洗涤机领域 成为行业引领者

  大家好！很谢谢大家参与绿田机械股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友和网上的朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持绿田机械发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！我们大家都希望，通过此次网上交流活动，充分解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解绿田机械。

  绿田机械股份有限公司成立于2002年，自成立以来专注于通用动力机械产品和高压清理洗涤机的研发、生产和销售，拥有200多项自主知识产权专利，其中包含8项发明专利。公司生产的汽/柴油发电机组，发动机和水泵机组，在经济和民生各领域应用广泛，市场需求旺盛。公司经过多年研发积累，充分掌握了低排放、可靠性、轻量化、热平衡和变频等重点核心技术，具有较强的自主研发实力和规模化生产能力。公司的另一块核心业务产品高压清理洗涤机，具有环保、节水、节能等优势，大范围的应用于家用、商用、工业和养殖业等领域。作为植保与清洗机械协会会长单位、国家标准起草单位之一、国家高新技术企业、省级研发中心和省级技术中心，公司是清洗机行业的领跑者和标准制定者。公司掌握了高压泵流体控制技术、水冷机芯技术、节能高效控制技术、无负载起动和关枪停机组合技术和智能化控制等核心技术，通过运用新材料、新工艺和人机一体化智能系统，在高速轻量化、节能高效等方面做了大量研究，使公司的高压清理洗涤机具有更强的市场竞争力。在19年的经营发展过程中，公司实施了全球化经营销售的策略，以“努力，让客户感动”为宗旨，产品远销海外一百多个国家和地区，同时在国内也积累了一大批具有较高忠诚度和信任度的下游客户，使绿田从行业品牌跃升为拥有良好市场口碑的消费者品牌。

  展望未来，绿田机械将充分的利用好募集资金，继续巩固公司在技术、质量、品牌和市场渠道方面的优势，不断加大研发投入，紧跟市场需求来做技术创新，不断丰富产品系列，扩大国内外市场占有率，成为行业引领者，并树立民族品牌。同时，公司也会继续深化以AI、机械化和数字化管理为核心的人机一体化智能系统转变发展方式与经济转型，加速提升公司规模化生产能力和生产效率，在“节能、绿色、智能、互联”的可持续发展理念下不断做大做强，实现营业收入和利润的持续增长，以优秀业绩回报绿田机械的广大投资者，并回报社会。

  在这里，我衷心地感谢上证路演中心和中国证券网为咱们提供这次和投入资金的人沟通交流的机会！通过本次交流会，希望广大投资者能够对绿田机械有更加全面的了解。同时，也希望在公司迈入长期资金市场后，能获得各位更多的关注和大力的支持！

  最后，欢迎各位踊跃提问，畅所欲言，我们将本着诚恳的态度回答问题，充分听取大家的宝贵意见！谢谢大家！

  大家好！作为这次发行的保荐人和承销总干事，我谨代表长江证券承销保荐有限公司，对今天参加绿田机械股份有限公司首次公开发行A股网上路演推介会的广大投资者和各路朋友表示热烈的欢迎！

  绿田机械的主营业务为发电机组、水泵机组、发动机等通用动力机械产品和高压清理洗涤机的研发、生产和销售。在十多年的发展经营过程中，绿田机械依托专业实验室、先进检测设备和精益求精的制造工艺，对市场需求来做成套化、模块化、智能化研究和开发，积极寻找产品解决方案，不断丰富了产品系列并扩大了市场占有率，在产品创新研发、质量稳定可靠性、规模化生产能力、市场销售经营渠道、品牌竞争力等方面不断夯实进步，在行业内具有较强竞争实力。通过制定全球化经营销售的策略，绿田机械的销售网络覆盖欧洲、南美、北美、非洲、中东、东南亚等上百个国家和地区，国内销售网络也已覆盖绝大多数城市和地区，积累和拥有了众多稳定的下游客户。绿田机械在开展贴牌业务的同时积极拓展自主品牌，经过十余年的口碑积累，在国内外市场均取得了广泛的认可和品牌影响力。长江保荐非常荣幸能够陪伴并见证绿田机械此次A股发行上市的全过程，为公司的发展、为我国通用动力机械和清洁设备制造业的发展助力。我们始终相信，作为一家肩负使命的企业，绿田机械登陆A股长期资金市场后将借助长期资金市场平台，钻研技术、扩大产能，逐步的提升公司的经营管理水平和盈利能力，以优良的业绩回报社会和广大投资者。

  我们也真诚地希望通过本次网上交流活动，让广大投资者更加充分地了解绿田机械，把握机会，做好价值投资，共同分享优秀企业的发展成果。

  大家好！绿田机械股份有限公司首次公开发行A股网上路演即将结束。在此，我谨代表绿田机械全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢保荐机构长江证券承销保荐有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们！

  通过今天的网上路演活动，我们对绿田机械的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。在刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对绿田机械的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

  我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，绿田机械将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

  最后，希望我们携手共进，创造和分享属于绿田机械更加美好的未来！谢谢大家！

  罗昌国：公司专业从事通用动力机械产品（主要包括发电机组、水泵机组和发动机）和高压清洗机产品的研发、生产和销售。公司经过十多年的稳定发展，在产品研发、质量稳定可靠性、市场销售渠道、品牌市场竞争力等方面不断夯实进步，具有较强竞争优势。2013年，公司“便携式环保型发电机”通过浙江省重点技术创新专项；2015年，公司“节能减排型涡流式单缸风冷柴油机”取得国家火炬计划项目证书，“绿田发电设备与清洗机械研发中心”是省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院、省级企业技术中心；2019年，公司作为起草单位参与起草了《小型电动高压清洗机安全规范》（GB/T 37916-2019）国家标准，“Lutian”商标被认定为中国驰名商标、浙江出口名牌，“绿田”被授予浙江省知名商号，Lutian发电机被认定为浙江名牌产品。

  罗昌国：公司通用动力机械产品（主要包括发电机组、水泵机组和发动机）使用的自有品牌包括“X-MAX”“LUTIAN”和“GREENMAX”，高压清洗机产品使用的自有品牌为“LUTIAN”。通用动力机械产品的不同品牌在产品性能定位、覆盖市场区域、销售渠道等方面形成差异化特点。

  罗昌国：2018年度，公司发电机组的收入为28813.52万元，水泵机组为7589.64万元，发动机为5934.45万元，高压清洗机为30723.66万元，配件及其他为2305.44万元，合计为75366.72万元；

  2019年度，公司发电机组的收入为34018.51万元，水泵机组为7507.56万元，发动机为4698.60万元，高压清洗机为52386.48万元，配件及其他为3464.87万元，合计为102076.02万元；

  2020年度，公司发电机组的收入为36777.76万元，水泵机组为9863.33万元，发动机为6419.98万元，高压清洗机为62760.85万元，配件及其他为3840.03万元，合计119661.96万元。

  陈裕木：公司主营业务收入稳步增长的原因有：1）全球市场需求持续增长为公司业务发展奠定了坚实基础；2）公司持续加大研发投入和技术创新，提高了产品市场竞争力；3）公司营销力度不断增强，进一步扩大产品销售规模。

  陈裕木：公司营业毛利主要来源于发电机组、水泵机组、发动机和高压清洗机等主营业务。2018年至2020年，公司营业毛利分别为13488.19万元、20653.73万元和24521.12万元，其中主营业务毛利分别为13048.55万元、20052.82万元和23915.07万元，占营业毛利的比重分别为96.74%、97.09%和97.53%；同期，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为97.33%、97.24%和97.67%，基本匹配。

  陈裕木：2018年至2020年，公司的主营业务毛利率分别为17.31%、19.64%、19.99%，公司的主营业务毛利率受产品结构、单位成本和平均单价等因素影响而变动。

  罗正宇：公司由绿田有限整体变更设立，承继了绿田有限的全部资产。公司合法拥有与公司生产经营相关的土地、房屋、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权，具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，具有独立的原料采购和产品销售系统。公司资产完整、独立，不存在主要股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金、资产或其他资源的情况。

  罗昌国：公司将紧跟全球通用动力机械行业的最新技术趋势，充分利用公司在技术、质量、品牌和市场渠道方面的优势，加速产品升级换代，提高生产制造的智能化和自动化水平，提升产品质量和附加值，进一步巩固和提升国内外市场份额和品牌影响力，使公司成为发电机组、水泵机组和发动机产品全球客户首选供应商。

  随着全球居民节能环保意识的加强和居民生活水平的提高，高压清洗机的应用领域得到不断延伸和扩展，产品市场前景广阔。公司将把握高压清洗机行业发展的重大机遇，以紧跟市场细分需求的技术创新、产品研发和管理创新为基础，不断丰富和完善产品系列，不断提升产品质量和提高规模化生产能力，将公司建设成高压清洗机全球一流供应商。

  罗昌国：公司制定的计划有：1）产能扩张计划；2）产品开发计划；3）技术开发与自主创新规划；4）市场营销计划；5）人力资源规划；6）再融资计划。

  罗昌国：为顺利实施上述计划，公司将加强内部协作，提高管理水平，在科学管控产品成本的同时提高产品质量，提升市场竞争力；继续增加研发支出，在研发人才和研发设备方面加大投入，保证产品在技术上处于领先地位；加大市场开拓力度，持续关注通用动力机械产品和高压清洗机市场动态，凭借技术研发优势、质量优势、性价比优势、市场优势等，不断在新市场取得突破，逐步提高全球市场份额和综合实力。

  罗昌国：公司一直将“努力，让客户感动”作为发展经营宗旨，围绕客户需求、用户体验和行业发展要求，不断改进产品制造工艺、研发新产品系列和提高售后服务能力。凭借准确的市场定位、精细化的生产和专业的技术服务，公司在行业内具备了较强的竞争优势，具体为：1）技术研发优势；2）生产工艺优势；3）质量控制优势；4）客户资源优势；5）品牌优势；6）生产规模优势。

  罗昌国：1）通用动力机械产品方面：公司经过多年研发积累，充分掌握了排放控制技术、噪音控制技术、轻量化技术、热平衡技术、变频技术等核心技术，并根据产品设计、过程设计、验证及PLT一致性控制需求组建了包括排放标准检测、安规测试、性能测试、耐久测试等在内的国际化水平实验室，在紧跟国际标准提升产品环保、节能、安全性能方面具有较强自主研发能力。2013年公司“便携式环保型发电机”通过浙江省重点技术创新专项，2015年公司“节能减排型涡流式单缸风冷柴油机”取得国家火炬计划项目证书。

  2）高压清洗机方面：公司充分掌握了高压泵流体控制技术、水冷机芯技术、节能高效控制技术、无负载起动和关枪停机组合技术、易拆卸连接技术和智能化控制技术等核心技术，并建立了包括耐久实验室、防水实验室、温升实验室、冷热水交替实验室、高低温实验室、电机实验室、附件实验室、内燃机动力高压清洗机综合实验室等在内的国际标准化质量检验实验室，确保新产品的研发设计在寿命、防水、整机效率、承压等方面都能达到行业先进水平。

  罗昌国：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“通用设备制造业（C34）”。

  罗昌国：公司所处行业的行业主管部门与监管单位有国家发改委、工信部、全国内燃机标椎化技术委员会、全国喷射设备标准化技术委员会、中国内燃机工业协会、中国农业机械工业协会植保与清洗机械分会。

  罗昌国：我国通用动力机械行业起步较晚，20世纪90年代以前，通用小型汽油机作为动力以配套植保机械为主，主要为内销；20世纪90年代后期开始，园林机械和发电机组逐渐成为主要配套机械，出口成为了主要的销售方式，占比维持在80%左右。近十几年来，我国通用小型汽油机技术不断普及和应用，已作为配套动力广泛应用于发电机组、农业机械、园林机械、小型工程机械等涵盖工业、农业、交通运输业、抢险救灾等多个与国民经济密切相关的领域。我国通用小型汽油机社会保有量的更新换代，以及技术进步带来的未来市场空间，将带动通用动力机械行业持续健康发展。

  罗昌国：相较于发达国家较早掌握高压清洗技术，我国高压清洗行业起步较晚，高压清洗设备在20世纪80年代被引入中国，目前市场应用还处于培育阶段。过去30年我国经济高速发展，居民可支配收入大幅提高，居民衣、食、住、行等生活基本需求发生了较大变化，特别是汽车的快速普及。近年来，随着国家提倡发展“绿色经济”和环保产业，以及居民对生活质量和居住环境的要求越来越高，作为经济环保、通用性强的清洁设备之一，高压清洗机将迎来广阔的市场空间。

  罗昌国：通用动力机械行业的发展趋势：1）节能减排法规要求日趋严格，将成为通用动力机械行业技术发展的主要驱动力；2）智能制造和产业升级将推动行业集中度提高。

  高压清洗机行业的发展趋势：1）高压清洗技术的普及将带动下游应用领域日益拓宽；2）未来产品将向专业化、多样化、集成化和智能化方向发展。

  公司在高压清洗机领域的竞争企业有：1）德国卡赫（Alfred K?rcher SE &Co. KG）；2）丹麦力奇集团（NILFISK HOLDING A/S）；3）上海亿力电器有限公司；4）浙江安露清洗机有限公司。

  胡炼：本次募集资金公司将投资于绿田生产基地建设项目、绿田研发中心建设项目和补充流动资金，

  胡炼：对公司财务状况的影响：截至2021年4月21日，公司总股本为6600万股，本次发行成功后，公司总股本将增加至8800万股，公司资本规模增加，同时引入社会公众股东，公司股权结构进一步多元化，治理结构将得到进一步完善；截至2020年12月31日，公司总资产规模为121324.71万元，资产负债率为45.21%。按照本次募投项目拟使用募集资金52562.45万元测算，本次发行成功后，公司资产总额将增加至173887.17万元，资产负债率降至31.55%，公司资产负债结构得到进一步改善，偿债能力增强，有利于提升公司的持续经营能力。

  对公司经营成果的影响：本次募集资金投资项目具备良好的盈利前景，其中绿田生产基地建设项目达产后，每年将为公司新增营业收入70350.00万元，增加净利润6750.42万元，带动公司主营业务收入及利润增长，增加股东回报；在固定资产折旧和无形资产摊销方面，募集资金投资项目全部建成后，固定资产折旧和无形资产摊销金额每年约2082.60万元，较公司现有折旧摊销规模增加较大，对公司经营成果带来一定影响。但折旧摊销占当期预计新增营业收入的比例较低，与公司规模及技术水平基本匹配，对公司未来的经营成果不构成重大不利影响。随着募集资金投资项目投产后经济效益的逐步发挥，新增固定资产折旧和无形资产摊销对公司经营成果的影响将逐步减小。

  石丹妮：本项目拟通过新建厂房、购置生产设备形成年产180万台高压清洗机的生产规模，项目总投资额为36646.12万元，其中建设投资为33500.21万元，铺底流动资金为3145.91万元。达产后年营业收入预计为70350.00万元，利润总额为7941.67万元，净利润为6750.42万元，财务内部收益率（所得税后）为16.18%。

  石丹妮：本项目旨在提升公司技术研发水平和技术创新能力、改善工艺流程、提高生产效率、丰富产品类型、提升产品品质、降低生产成本，增强公司可持续发展能力和市场竞争能力。本项目建成后，公司将集中开展清洁技术和清洁设备研究，包括高压水射流应用研究、移动式清洁技术研究、智能化自动清洁技术研究以及模块化技术研究，为高压清理洗涤机的开发提供理论指导和技术支持。本项目总投资金额为2012.72万元，拟以募集资金投入2012.72万元，本项目不单独计算经济效益。