浙江大农北交所IPO过会 东亚前海证券建功

  中国经济网北京11月15日讯 北京证券交易所上市委员会2022年第63次审议会议于昨日上午召开，浙江大农实业股份有限公司（以下简称“浙江大农”）符合发行条件、上市条件和信息公开披露要求。

  浙江大农这次发行的保荐人为东亚前海证券有限责任公司，保荐代表人为刘欣、冯卫平。

  浙江大农专注于高压清理洗涤机有关产品的研发、生产和销售，产品涵盖高压清洗机整机、高压柱塞泵和清洗机附件，是一家集家用、商用、工业用为一体的综合清洁装备制造商。公司产品大范围的应用于家庭清洁、市政环卫、物业清洁、车辆清洗、石油化学工业和管道疏通等领域。

  浙江大农无控制股权的人。浙江大农的共同实际控制人为王靖、应云琴母子。截至招股说明书签署日，王靖、应云琴分别直接持有浙江大农15.74%、5.27%股份，通过持有大农机械100%股权间接持有浙江大农28.74%股份，两人共同控制浙江大农49.74%股份。

  浙江大农本次拟公开发行股票不超过1868.33万股（不含超额配售选择权），且发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%。本次发行过程中，公司和承销总干事能够使用超额配售选择权，超额配售数量不允许超出这次发行股票数量的15%，即不超过280.25万股，若全额行使超额配售选择权，这次发行的股票数量不超过2148.58万股。最终发行数量由公司与承销总干事根据具体情況及监督管理要求协商确定。这次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。浙江大农本次计划募集资金2.58亿元，扣除发行费用后，拟投资于高压柱塞泵及泵组系统产品扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

  请发行人结合2022年第三季度经营情况，补充说明经营业绩变化趋势，并作进一步风险揭示；结合经营业绩变化趋势说明募集资金用于扩产的合理性及具体安排。

  1.关于利欧股份。根据申报文件，发行人挂牌时控制股权的人为利欧股份，实际控制人为王相荣。2018年7月王洪仁及其子王靖收购利欧股份持有的发行人21%的股份，收购完成后，王洪仁、王靖、应云琴合计控制发行人51%的股份。2019年4月，利欧股份提名董事数量缩减为两人，利欧股份不再将发行人纳入其合并财务报表范围。王洪仁去世后，其所持发行人股份由王靖和应云琴继承，王靖和应云琴共控制发行人49.75%的股份，为发行人实际控制人；利欧股份持有发行人43.72%的股权，为第一大股东，利欧股份实际控制人王相荣直至2022年1月才辞任发行人董事。

  请发行人进一步说明：（1）利欧股份出让持有的发行人股份的原因及合理性，王洪仁及王靖受让股份的资产金额来源，受让方是不是真的存在股权代持情形。（2）未将利欧股份认定为发行人共同实际控制人及一致行动人是不是合理，是否会对发行人控制权的稳定性产生重大不利影响。（3）发行人控股权变化前后，利欧股份对浙江大农经营发展的影响方式及情况；双方是否实际保持独立关系，是不是真的存在未披露的关联关系和关联交易。请保荐人、发行人律师核查并发表明确意见。

  2.关于募投项目的必要性和合理性。（1）鉴于发行人2022年1-6月基本的产品的产能利用率存在同比下降的情况，发行人存在业绩下滑、在手订单数量减少的风险，请发行人结合目前国内市场滑坡、国际经济发展形势不稳的大环境背景，以及发行人市场地位及竞争优势、下游客户的真实需求、行业发展的新趋势等，进一步分析这次募集资金用于扩大产能的必要性，说明募投项目投产领域是不是具备充足的行业增长空间，发行人是不是具备募投产能消化能力，募投项目实施对发行人经营业绩的影响。（2）发行人在报告期内进行了大额分红，请结合发行人日常运营需要、现金流状况、货币资金余额及使用安排，分析这次募集资金的合理性，是不是真的存在过度融资的情形。请保荐人、发行人律师核查并发表明确意见。